尘埃落定，CVS宣布完成对Aetna价值700亿美元的收购

2018-12-01 07:50

从外媒获悉，美国药品零售巨头CVS Health（以下简称CVS）在当地时间11月28日，宣布走完了对健康保险公司Aetna（安泰）收购的最后一个审批环节。至此，这笔总额为700亿美元的，美国医药零售行业史上最大的收购案件，在历时一年后，终于尘埃落定。

这笔交易不仅是今年最受瞩目和争议的一起并购交易，也是动脉网重点关注的对象，以下是我们对此次并购事件细节的几点梳理：

1．根据条款协议，CVS将以每股145美元现金及0．8378股CVS股票的价格收购Aetna已发行的每股流通股，合计每股212美元，总价值为700亿美元。CVS不会在交易中发行任何部分股票。CVS将以现金及债务融资为此次交易提供资金，其中包括400亿美元的优先票据发行和两期50亿美元的定期贷款。

2．收购完成后，Aetna将作为CVS Health内部的独立单位运营，Aetna的品牌名称将继续用于参考健康保险产品。Aetna将保持其现有管理团队。

3．作为此次收购的推动条件，CVS将遵循其在今年10月份与美国司法部（DOJ）达成的协议，允许Aetna将其Medicare D部分处方药计划，出售给美国佛罗里达州坦帕市的WellCare健康计划。该交易将在近几个工作日内完成。根据协议，WellCare将于今年12月31日接手这项有着220万受众群体的业务。

4．合并后的公司，简称CVS Health，在纽约证券交易所上市，股票代码为“CVS”。它已经开始构建新的医疗模式，并且计划通过CVS旗下的MinuteClinics，在近期推出针对慢性病管理的项目。该公司计划推出的其他新服务还包括，对某些健康问题风险较高的社区进行预防性健康筛查，以及旨在提高药物依从性和削减不必要急诊室就诊的医疗成本等的相关项目。

5．根据CVS总裁兼首席执行官Merlo的发言，合并后的CVS Health将以社区为重点，充分整合Aetna在医疗信息和分析方面的优势及CVS 的药房数据，让消费者随时随地满足他们所需的健康护理，简化复杂系统。他们预计患者将受益于更早的干预措施和更好的联网医疗，从而改善健康状况和降低医疗成本。

这与去年，CVS与Aetna公布这项合作时的说法基本一致。但此次交易自去年启动以来，一直饱受争议，包括美国医学协会（AMA）在内的部分业内人士，坚持认为该交易会损害消费者的利益。但也有人认为产业上下游合并，是行业发展到一定阶段后的必然趋势。

历时一年的收购过程虽然尘埃落定，但从行业影响上来说，还只是一个开始。动脉网也会持续关注这家合并后的“超级公司”。